ETF Wasserstoff: Neben einem Bitcoin-ETF gab es wohl kaum einen anderen Themenfonds, den sich ETF-Anleger sehnlicher herbeigewünscht haben. Nun ist er da: LGIM brachte kürzlich den ersten ETF für Wasserstoff in Europa auf den Markt.
Pilipp von Königsmarck von LGIM liefert gleich die Begründung dafür hinzu:
„Aktuell gibt es drei Zertifikate und einen aktiven Fonds, aber unsere Kunden haben uns gespiegelt, dass sie einen ETF als Vehikel, um in den Wasserstoff-Sektor zu investieren, eindeutig bevorzugen würden.“
Das Produkt hört auf den Namen L&G Hydrogen Economy UCITS ETF (WKN: A2QMAL) und bildet den sogenannten Solactive Hydrogen Economy Index NTR nach. Der Fonds misst die Wertentwicklung globaler Unternehmen, die aktiv in der Wasserstoffwirtschaft tätig sind. Die „Wasserstoffwirtschaft“ ist die Verwendung von Wasserstoff als saubere, kohlenstoffarme Energiequelle zur Deckung des weltweiten Energiebedarfs. Der Index versucht, Unternehmen auszuschließen, die
- an der Herstellung kontroverser Waffen beteiligt sind,
- gegen den UN Global Compact verstoßen, und/oder
- reine Kohleabbaugesellschaften sind.
ETF Wasserstoff: Der erste ETF für Wasserstoff Aktien als Reaktion auf die Kundennachfrage
Die Entwicklung des Wasserstoff ETFs von LGIM ist Ergebnis der steigenden Nachfrage von Kunden und potenziellen Investoren in den vergangenen Jahren. Es sind drei Faktoren, von denen der ETF profitiert:
- von einer klimafreundlichen Politik, die die CO2-Emissionen reduzieren möchte;
- von Kostensenkungen bei der Elektrolyse;
- von sinkenden Kosten sauberer Energie zur Erzeugung von Wasserstoff. Experten gehen davon aus, dass die Wasserstoffwirtschaft bis 2050 ein Umsatzvolumen von 2,5 Billionen US-Dollar und ein Infrastrukturpotenzial von 11 Billionen US-Dollar haben wird.
Der ETF bietet Anlegern langfristige Anlagemöglichkeiten, die aus dem Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wasserstoffwirtschaft entstehen. Dazu gehören die Technologien und Unternehmen, die die Produktion von günstigerem und sauberem Wasserstoff ermöglichen, sowie Unternehmen, die voraussichtlich eine wesentliche Rolle in der Wasserstoffwirtschaft spielen werden. Der ETF ist an der Deutschen Börse notiert.
Den Solactive Hydrogen Economy Index NTR hat Solactive auf der Grundlage eines regelbasierten, transparenten Investitionsansatzes konzipiert, welcher das Indexuniversum definiert. Aktuell enthält der Index 28 globale Aktien, welche die gesamte Wertschöpfungskette von industriellen Wasserstoff-Anwendungen abbilden. Mobilität mit Personenkraftwagen steht dagegen nicht im Fokus.
„Der Zugang zu sauberem Wasserstoff wird der Schlüssel zur Senkung der Emissionen in Branchen sein, in denen der Einsatz von Elektrobatterien allein nicht ausreicht. Die Verpflichtungen, die Regierungen und Unternehmen auf der ganzen Welt für die Wasserstoffwirtschaft eingehen, schaffen langfristige Anlagemöglichkeiten mit kurzfristigen Katalysatoren. Wir glauben, dass dieser Fonds den Anlegern einen frühen Zugang zu dieser sich schnell entwickelnden Industrie bietet. Anleger können dadurch die Höhe ihres Anteils an Wasserstoff in ihrem Portfolio steuern und gegebenenfalls unsere ETFs für saubere Energie und Batterien ergänzen, „
so Howie Li, Head of ETFs bei LGIM.
ETF Wasserstoff: Facts zum ersten Wasserstoff ETF
Der Solactive Hydrogen Economy Index bietet Zugang zu Unternehmen weltweit, die in der Wasserstoff-Industrie tätig sind. Aktuell enthält der Index 28 globale Aktien, welche die gesamte Wertschöpfungskette von industriellen Wasserstoff-Anwendungen abbilden.
ETF Wasserstoff: Der ETF zielt darauf ab, die gesamte Wasserstoff-Wertschöpfungskette abzudecken. Das umfasst Unternehmen entlang der kompletten Lieferkette mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 200 Millionen US-Dollar: Wasserstoff- und Elektrolysehersteller, Brennstoffzellenhersteller, Gas-Spezialisten, Schwertransporte (Wasserstoff-Lösungen für Busse und LKW) sowie Anbieter von Brennstoffzellenkomponenten.
Der L&G Hydrogen Economy UCITS ETF USD Acc investiert in Aktien mit Fokus Sozial/Nachhaltig, Welt. Die Dividendenerträge im Fonds werden reinvestiert (thesauriert). Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,49% p.a.. Die Wertentwicklung des Index wird im Fonds durch Erwerb der Indexbestandteile nachgebildet (Vollständige Replikation). Der L&G Hydrogen Economy UCITS ETF USD Acc ist ein sehr kleiner ETF mit 2 Mio. Euro Fondsvolumen. Der ETF ist jünger als 1 Jahr und in Irland aufgelegt.
Der L&G Hydrogen Economy UCITS ETF USD Acc ist aktuell bei keinem Online Broker als ETF-Sparplan verfügbar.
Der Fonds ist die jüngste Ergänzung der Palette an Themen-ETFs von LGIM, die damit zehn Themenfonds umfasst:
Zu nennen sind beispielsweise der L&G Cyber Security UCITS ETF mit einem Volumen von 2,15 Milliarden EUR, der L&G Battery Value-Chain UCITS ETF mit 539 Millionen EUR und der L&G ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF mit 1,26 Milliarden EUR. Das Team hofft, dass sich die jüngste positive Wertentwicklung der Themen-ETFs fortsetzen wird. Die Themen-ETFs von LGIM haben den MSCI World Index im Jahr 2020 im Durchschnitt um mehr als 30 Prozent übertroffen.
ETF Wasserstoff: Die Anlagestrategie des Wasserstoff ETF
Der ETF bildet wie gesagt fünf große Themenblöcke ab: Wasserstoff- und Elektrolysehersteller, Brennstoffzellenhersteller, Gas-Spezialisten, Schwertransporte (Wasserstoff-Lösungen für Busse und LKW) sowie Anbieter von Brennstoffzellenkomponenten. Insgesamt 50 Prozent der enthaltenen Werte sind Large Caps, also Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung.
Philipp von Königsmarck von LGIM:
„Wir gehen davon aus, dass im Bereich klassischer PKWs die Batterie wahrscheinlich die führende Antriebstechnik sein wird, sich aber Wasserstoff im Bereich des Schwerkrafttransports – beispielsweise bei LKWs und Bussen – durchsetzt.“
Unter den Large Caps sind zum Beispiel Daimler, Toyota und Linde. Der Rest sind kleine und mittelgroße Unternehmen, die über beträchtliches Wachstumspotenzial verfügen wie Nel Asa, Plug Power oder Ballard Power Systems.
Wie bei allen Themenfonds von LGIM werden die Aktien zunächst gleichgewichtet in den Index aufgenommen. LGIM führt allerdings ein halbjährliches Re-Balancing durch und prüft, ob neue Titel hineinkommen oder andere entfernt werden.
Wachsen einzelne Positionen zwischenzeitlich so stark, dass sie mehr als 15 Prozent Indexgewicht einnehmen, wird eine Neugewichtung der enthaltenen Werte durchgeführt.
Der Hintergrund:
LGIM legt Wert darauf, in der Performance nicht zu abhängig von einzelnen Aktien zu sein.
ETF für Wasserstoff: Gute Perspektiven für die Wasserstoff-Branche
Die Aussichten für die Wasserstoff-Branche sind attraktiv. Um den globalen Temperaturanstieg auf 1,5 Grad zu begrenzen und die Auswirkungen des Klimawandels einzudämmen, sind dramatische Veränderungen in der Art und Weise erforderlich, wie Energie erzeugt, verteilt und gespeichert wird.
Die Wasserstoff-Technologie kann in diesem Kontext eine zentrale Rolle als Schlüsseltechnologie spielen. Die Branche dürfte in den kommenden Jahren stark wachsen dank massiver staatlicher Investitionen.
Laut Prognosen von Roland Berger werden europäische Unternehmen im Jahr 2030 Umsätze von bis zu 65 Milliarden Euro in Europa und weiteren 65 Milliarden Euro auf den weltweiten Märkten im Bereich Wasserstoff und Brennstoffzellen erzielen.
US-Präsident Joe Biden hat bereits angekündigt, dass saubere Energie ein wichtiger Aspekt seiner Amtszeit wird. In Europa gibt es den sogenannten Green Deal mit der Zielsetzung der EU, bis 2050 klimaneutral zu sein. Dies ist mit entsprechenden Investitionsvorhaben verbunden, die der Branche Rückenwind geben. Hierbei ist es essenziell, dass der Wasserstoff nachhaltig hergestellt wird.
Mit der Verabschiedung der Nationalen Wasserstoff Strategie im Juni 2020 hat auch die Bundesregierung die Bedeutung der Technologie unterstrichen. Das Ziel besteht darin, den Markthochlauf der Technologie – insbesondere des sogenannten grünen Wasserstoffs – bis 2023 zu forcieren. Ein Umstieg auf grünen Wasserstoff könnte laut International Energy Agency bis zu 830 Millionen Tonnen der globalen CO2-Emissionen reduzieren.
ETF Wasserstoff: Fazit
Insgesamt sehen wir fallende Kosten für saubere Energie, also Solar und Windkraft beispielsweise. Hinzu kommen fallende Kosten im Bereich Wasserelektrolyse von etwa 50 Prozent in den vergangenen fünf Jahren. Beides begünstigt die kosteneffizientere Produktion von grünem Wasserstoff. Aufgrund von Skaleneffekten gehen wir davon aus, dass die Kostensenkungspotenziale noch lange nicht ausgereizt sind. Zudem gibt es auch auf der technologischen Seite extreme Fortschritte, was zu ebenfalls höheren Effizienzen im Bereich der Brennstoffzellen sowie der Elektrolyse führen sollte.
ETF Wasserstoff: An diesen verlockenden Aussichten können Privatanleger nun mit dem L&G Hydrogen Economy UCITS ETF (WKN: A2QMAL) partizipieren.
1 Gedanke zu „ETF Wasserstoff: Erster ETF für Wasserstoff endlich da“